
12月15日,随着丰立智能(301368)、星源卓镁(301398)等4只新股上市,年内A股市场IPO企业已超过400家,募集资金5570多亿元,刷新历史记录。德勤中国资本市场服务部发布的《中国内地及香港IPO市场2022年回顾与2023年前景展望》报告显示,中港两地全面通关和监管改革将为两地市场带来有力支持,预计2023年中国内地市场将更趋明朗,并能够募集更多资金;而美国放慢加息、香港内地或全面通关,以及推出以人民币计价的股票交易柜台、简化港股新股上市发行流程的FINI新平台和特专科技公司上市制度将提振香港IPO市场。
德勤分析,按照截至2022年12 月31日募资总额,沪深交易所和韩国证券交易所将列2022年全球新股市场前三,部分原因是来自3只超大型新股中有两只(中国移动和中国还有) 在上交所上市,另有1只为今年全球最大的新股(LG 能源)在韩国上市。由于新股融资规模相对较小,港交所和法兰克福证券交易所将分别排名第四及第五。
2022年新股发行常态化下A股一级市场融资创新纪录。按上市日统计,德勤预计2022年A股市场将有413只新股融资5818亿元人民币,相比去年492只新股融资5372亿元,今年新股数量下跌16%但融资总额增加8%。其中约7成融资来自注册制下的科创板和创业板,上海科创板将以融资总额取胜(2508亿元人民币),深圳创业板则以新股数量(146只)领先。
德勤中国资本市场服务部华东区A股上市业务主管合伙人赵海舟表示:“中国内地股市受惠于持续深化资本市场改革,2022年新股融资总额刷新纪录。两只超大型新股回归上市也为此作出贡献。随着内地疫情防控措施优化,稳增长等政策实施,2023年新股发行预计将保持增长,融资额有望继续攀升至6000亿元以上。”

报告预测,2023年上海科创板将有120至140只新股融资3050亿至3400亿元人民币;深圳创业板150至170只新股融资1850至2100亿元;上海和深圳主板有约60至80只新股融资1100至1250亿元人民币;北交所会有大约100至120只新股融资200至240亿元。
与此同时,香港将有110只新股融资约2300亿港元。中概股会继续来港上市,更多内地企业将会以H股形式上市等,将巩固香港作为全球最大离岸人民币业务中心地位。
德勤中国资本市场服务部华东区香港上市业务主管合伙人谢明辉解释,香港新股市场明年年初放缓但随后将增强,因此2023年整体表现将更理想,并继续突显作为内地连接全球的“超级联系人”角色。
12月9日,中国证券业协会发布了2022年证券公司投行业务质量评价结果,其中12家券商被评为A类,50家券商被评为B类,15家券商则被评为C类。12月2日,《证券公司投行业务质量评价办法(试行)正式发布施行。《办法》规定,评价采用扣分方式,评价指标体系(基准分100分)包括执业质量评价(基准分60分)、内部控制评价(基准分20分)、业务管理评价(基准分20分)三类指标。
其中分数权重最高的执业质量主要根据审核结果、保荐机构工作、申报文件等方面的负面事项轻重进行扣分。在项目审核结果上,遭遇否决、不予核准或注册、因在初审环节被发现存在影响发行条件和被确定为现场检查对象后撤回的保荐项目均将被扣分。
赵海舟认为,这将使投行从数量竞争转为质量竞争,对投行起到警醒作用,做好资本市场守门人,辅导好企业后再申报上市,净化一级市场。
