隔夜，欧美股市狂欢！
美国10月CPI数据显示通胀或见顶，强化了美联储即将转变其激进加息政策的市场预期，三大指数均创两年来最大日涨幅；美元盘中跳水，美元指数收跌2.12%，创2009年来最大跌幅，同时美债价格猛涨、收益率加速下降；中概股强势反弹，纳斯达克中国金龙指数收涨7.5%，为2020年3月以来最大单日涨幅。
来看美股的具体数据，至收盘，道琼斯工业平均指数上涨1201.43点，涨幅3.70%，收报33715点；纳斯达克综合指数上涨760.97点，涨幅7.35%，收报11114点；标普500指数上涨207.80点，涨幅5.54%，收报3956点。
欧洲股市方面，至收盘，英国金融时报100指数涨幅1.08%，法国CAC40指数涨幅1.96%，德国DAX30指数涨幅3.51%，意大利MIB指数涨幅2.58%，奥地利ATX指数涨幅1.05%，西班牙IBEX35指数涨幅1.15%
隔夜美股盘前，万众瞩目的10月美国消费者物价指数（CPI）数据出炉。在年内最后一次议息会议前，CPI数据被认为将对美联储未来的政策路径产生重要影响。
美国劳工部公布的数据显示，10月美国CPI同比上涨7.7%，为1月以来的最小涨幅，较前值8.2%回落0.5个百分点；10月CPI经季调后环比上涨0.4%，低于预期值0.6%，与前值持平。需要指出的是，7.7%同比增幅意味着该数据时隔七个月首次回到8%下方，这也是俄乌冲突爆发以来的低位。
剔除波动性较大的食品和能源价格后，美国10月核心CPI同比上涨6.3%，预期值为6.5%，前值为6.6%；环比上涨0.3%，低于预期值0.5%和前值0.6%。
在低于预期的美国10月CPI数据发布后，美联储高官们的表态整体偏鸽派，支持放缓加息的步伐，同时强调他们遏制高通胀的决心，指出放慢加息步伐不代表更宽松的政策。也有几位高官认为，紧缩力度过小的风险，比紧缩力度过大的风险要高。
随后，“新美联储通讯社”记者Nick Timiraos发文称CPI通胀支持美联储12月加息50个基点。但需要注意的是，7.7%离美联储2%的通胀目标相去甚远，年内累计加息375个基点后仅看到这些进展是很难让人满意的。同时放缓加息并不意味着终端利率预期随之下调，放缓加息并不代表货币政策拐点出现。
被誉为“华尔街之狼”的卡尔伊坎最新表示，他仍然认为美股处于熊市，并预计通胀不会在短期内消失。伊坎称:“至少可以说，像这样的反弹是非常戏剧性的，但在熊市中总是会出现这种情况，我仍然认为我们处在熊市中。”"我认为美联储必须继续加息，如果不这样做，那么未来的情况无论如何都会更糟，"伊坎补充道。
中金公司建议投资者高度关注美国通胀“变数”：站在当前时点，未来一年美国通胀路径存在较大变数，通胀快速回落的门槛并不高：假设未来一段时间恰好没有新的超预期事件，美国CPI通胀在3个季度内回落到3%左右的可能性不宜忽视。目前全球市场仍在交易“通胀保持高位”，尚未对“通胀快速改善”这一变数路径充分定价。从资产配置角度出发，投资者应该守正出奇，提前做好布局，增配债券、黄金与成长风格股票，把握“通胀变数”带来的非对称投资机会。
中信证券发布研究报告称，美国10月CPI增速回落程度全面好于市场预期。从影响美国CPI的分项贡献看，住宅项是美国10月CPI的最主要贡献项，二手车和健康保险是主要拖累项，后两者可能是本次CPI数据回落超预期的主要原因。当前通胀拐点已现，美联储加息或将进入第二阶段，12月加息50个基点概率较大，美股或将迎来阶段性反弹。同时，美元拐点已现，人民币汇率外部压力或将有所减弱，黄金或迎来左侧配置机会。
来源：周到上海 作者：刘奇涛
