近段时间以来，大额存单多期平均利率呈现下跌趋势。此外，在发行量方面，三年期大额存单的发行量下滑明显。为了提高大额存单的吸引力，各家银行“玩起”大额存单线上转让功能。有业内人士表示，大额存单利率同质化严重，预计大额存单整体发行规模将保持平稳，接下来可能会继续小幅下跌，但跌幅有限。
3年期大额存单发行量减少
根据融360数字科技研究院监测的数据显示，2021年9月，银行大额存单发行数量为406只，环比增长10.63%，同比下降4.47%。根据人民银行数据，2021年上半年金融机构发行大额存单3.3万期，发行总量为6.2万亿元，同比增加0.2万亿元，总体较为平稳。下半年大额存单发行期数或有所减少，但发行规模预计不会减少。
其数据还显示，1年期大额存单发行数量占比较为稳定，今年一直在20%上下，3年期发行数量自7月份以来维持在30%左右的低位。360数字科技研究院分析称，过去银行针对不同门槛的3年期大额存单设置不同的利率，但存款利率报价方式调整以来，3年期大额存单利率大幅下降，不同门槛的大额存单利率基本一致，银行不再针对不同门槛设置不同利率，导致3年期大额存单发行数量减少。
利率方面，2021年9月新发的大额存单，3个月期平均利率为1.826%，6个月期平均利率为2.041%，1年期平均利率为2.28%，2年期平均利率为2.89%，3年期平均利率为3.522%，5年期平均利率为3.942%。
和8月份相比，除2年期大额存单平均利率环比上涨0.4BP，其它期限平均利率均环比下跌，其中3个月、6个月、1年、3年、5年期平均利率分别环比下跌0.7BP、0.6BP、0.4BP、0.1BP、0.1BP，不过整体降幅不大。
从不同类型银行来看，由于新的存款利率报价机制下，国有银行大额存单加点上限较低，只有60BP，而其他银行的加点上限为80BP，所以国有银行各期限大额存单平均利率均要明显低于其他几类银行。比如，记者在浦发银行APP看到，3年期大额存单利率为3.4％，6个月大额存单的利率为2.05％；而交通银行APP显示，其三年大额存单利率为3.35％，交通银行大额存单利率为1.97％。
融360大数据研究院分析师刘银平表示，存款利率报价方式调整以来，银行大额存单短期利率上涨、长期利率下跌，其中3年期利率跌幅最大。由于国有银行利率上限较低，所以其大额存单整体利率要明显低于其他几类银行；其他银行大额存单则同质化较为严重，同期限的大额存单基本都执行相同的利率，即利率上限。预计大额存单整体发行规模将保持平稳，目前利率水平已基本调整到位，接下来可能会继续小幅下跌，但跌幅有限。
大额存单流行线上转让
随着利率下滑，大额存单失去了以往的人气。相比以前卡点抢购的盛况，现在打开各家银行APP能看到不少期数的大额存单仍有额度。
为提升大额存单产品吸引力，不少银行上线大额存单“可转让”功能。据公开资料统计，8月份以来已有数十家银行宣布上线可转让的大额存单产品，其中包括工行、建行、交行等国有大行。不少银行可转让的大额存单产品数量达到十几种，金额和期限的选择也较丰富。
中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林表示，开通大额存单线上转让功能主要是给客户提供便利，为客户提供变现渠道。大额存单期限固定，而企业或者个人遇到突发事件需要变现时，往往会损失利息。所以，通过大额存单转让功能来促进个人或企业间自发交易，可以减少利率损失，也让银行可以获得存单保障。业内人士分析认为，利率调整后，大额存单对客户的吸引力有所减弱，商业银行纷纷加速“可转让”产品的上线，以提高产品流动性；不过从实际情况来看，各家银行客户基础差别较大，买方客群小，转让方多但购买方少。
稳健投资者可关注中低风险理财产品
大额存单多期限利率下行，求稳的投资者还有什么理财方式可以选择？刘银平表示，除了银行定存和大额存单，还有结构性存款和国债可供选择，不过结构性存款保本不保收益，收益率存在一定的不确定性，国债则是开放购买时间较短、购买难度较高。
普益标准研究员李启明建议，对追求安全的储户而言，可以关注银行的中低风险理财产品，即风险等级为一级及二级的产品。此类产品多以固收产品为基础，“固收”代表的是风险低、收益相对稳定的资产，用于获取基础收益，这部分资产通常占整个投资组合的绝大部分，如债券类资产。银行长期深耕固收市场，在低风险理财及固收领域存在传统优势，包括完善的风险控制体系以及低风险资产配置能力等。
来源：周到上海 作者：赵智妍
