7月25日，广发证券旗下广发证券(香港)经纪有限公司作为联席全球协调人，协助中国山东高速金融集团有限公司(0412.HK) 向全球发行 14 亿美元公募债券。这是今年以来地方国企境外发行最大规模的债券项目，广发证券是该项目联席全球协调人中唯一的一家中资券商。
该美元债项目包括 5 亿美元 3 年期高级债券与 9 亿美元永续（前 5 年不可赎回）债券；3年期债券由SPV发行，由中国山东高速金融集团提供担保、由山东高速集团提供维好协议及股权回购承诺，债项国际评级为穆迪 Baa2；永续(前 5 年不可赎回)债券由SPV 发行，由山东高速集团提供担保，债项国际评级为穆迪 A3 及惠誉 A-。
该债券发行创下今年以来的多个第一：
发行利率创今年以来省属企业同类结构最低。3 年期高级债券定价 3.95%，相比4.30%的初始价格指引缩窄35BP。Y永续(前 5 年不可赎回)债券定价4.30%，相比4.80%的初始价格指引缩窄50BP。
发行认购倍数创今年以来最高，总认购量逾100 亿美元，认购倍数逾 9 倍；
机构投资者参与数量创今年以来最多，项目吸引了逾 400 家国际主权基金、国际大型保险机构、知名基金以及国内大型央企参与。
山东高速金融集团为山东高速集团的金融控股机构，1992 年 4 月在香港交易所主板上市，致力于打造融资租赁、证券投资、放债及科技金融四大板块。山东高速集团是山东省国资委履行出资人职责的国有独资大型企业集团，资产规模居省管企业第一位，连续 10 余年入选“中国企业500强”，获穆迪 A3、 惠誉 A 的主体评级。
来源：周到上海 作者：曹西京
