目前科创板8支股票的发行安排已出炉，科创板第二股和第三股睿创微纳和天准科技7月2日晚公告，网上发行最终中签率为0.06025353%和0.054965%。普华永道预计本月首批科创板企业将上市，全年科创板上市企业有望近百家。
科创板推动下半年A股IPO活跃
普华永道中国内地及香港审计服务部市场主管合伙人王崧表示：“今年A股IPO市场最大的看点就是科创板，因为在发行硬条件准入方面有所放宽，增加了科创板的包容性，所以对中介机构的责任将进一步强化。科创板的推出和注册制的试行，将推动2019年下半年A股IPO市场活跃。预计2019全年A股IPO企业有可能超过200家，全年融资规模超过1800亿元人民币。”
普华永道中国综合事业服务部合伙人孙进认为：
科创板引进的估值概念会引导市场资金向优质股票聚集，更好地引导资本市场，鼓励关键技术创新并提升实体经济竞争力，同时科创板设立的试点注册制将有利于打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。科创板、沪伦通等举措都是我国资本市场走向更大范围、更高层次开放的重要步骤，这将有利于推动A股市场的国际化。
下半年A股新股数量和融资额将比上半年翻番
而今年上半年，A股市场新股发行平稳，共发行64只新股，去年同期为63家；但筹资金额604亿元，同比下降了35%。
“监管层寻求提高市场稳定，部分企业将上市计划更改至科创板，加上主板、中小企业板和创业板三个市场的新股平均融资规模均缩减，导致今年上半年新股融资总额减少。”普华永道分析，上半年A 股新股以工业产品、消费品及服务、信息科技及电讯行业为主，融资额最大的为宝丰能源，并迎来了紫金银行、青岛银行、西安银行以及青农商行 4 家银行，A 股上市银行数量已超过去年全年，并创下自 2017 年以来的新高。随着今年银行上市快速推进，A 股上市银行队伍有望持续扩充。
由此可见，按全年200家筹资1800亿元计算，下半年无论新股数量还是融资规模都将比上半年的64只和604亿元翻番。其中科创板公司近百家，科创板新股将成生力军。
“按目前科创板企业三个月完成发行的进展看，已经被受理的企业今年内大多将完成发行。”普华永道中国审计部合伙人邓锡麟解释，科创板新股将成下半年IPO重点。6月底申报IPO的企业增多，证监会发审委也严格了。
香港新股全年融资额也将高于去年
香港IPO市场方面，2019年上半年共有84家企业首发上市，尽管数量比去年同期减少22%，但集资金额达到698亿港元，同比增加35%。
2019年上半年最后一个工作日，共有六家公司同时在港上市，其中鹰普精密（1286）是当天上市市值最大的。根据罗兰贝格报告，按2018年总收益计算，鹰普精密是全球第七大独立熔模铸造制造商及中国最大的熔模铸造制造商。广发证券（香港）经纪有限公司担任其交易联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，并引入本次发行唯一的基石投资人——中国国有企业结构调整基金（认购金额2.2亿港元）。广发证券资产管理（广东）有限公司担任国调基金本次认购的QDII经理人。鹰普精密本次发行3.333亿股，发行价为每股3港元，共募资10亿港元。
普华永道预计，2019年香港IPO总集资金额将超过去年，预计全年总集资达2500亿-3000亿港元。目前有约200家企业排队申请IPO，预计下半年将有两家重磅IPO。香港将继续巩固其作为亚洲地区最主要的首次上市集资中心的地位。
来源：周到上海 作者：曹西京
