今天沪深两市高开后连续走强，盘中基建、稀土、证券板块强势上扬：中设集团（603018）、建研院（603183）均“一”字开盘，苏交科（300284）、中国交建（601800）、中国铁建（601186）、新疆交建（002941）、中国银河（601881）、华林证券（002945）等个股纷纷跟进；午后多头继续高举高打，但尾盘没有出现抢盘现象，最后沪市报收73点，涨幅达2.58%；创业板则大涨3.91%。北向资金流入超过73亿元。
昨日，中办、国办印发《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》，以加大逆周期调节力度。其中“允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金”突破了此前专项债使用范围限制，超出市场预期。等于是说专项债可以作为资本金，对接国家重大项目。此外，央行对锦州银行等中小银行发行CRMW提供增信，为首次以CRMW支持银行发行同业存单。上述2项政策体现了政府稳增长的意愿，逆周期调节的意愿或高于市场预期。
作为响应，今天商品市场玻璃期货主力合约涨停，涨幅达4.05%，报1463元/吨。而像二级市场上耀皮玻璃等个股一开盘就封死涨停。目前建筑、钢铁、建材行业PE分别为2005年以来的10%、20%和3%，与其他行业相比估值优势明显。基建产业链的公募和外资配置比例也处于严重低配状态。眼下在不确定因素频频干扰下，基建板块具有明显的防御性。
今天沪深两市的大涨，对于记者来说一点都不惊讶，从上周以来，我们每一篇文章都在积极唱多，一再提醒北向资金不是傻瓜，历史已经多次证明，这是一股聪明资金。记者上周屡次分析认为“对近期市场的回落没有必要过于悲观。市场再差也就这样了，13倍的市盈率，下跌空间是有限的。外资这次不断流入，主攻方向跟年初有点不一样，这次吸货目标都是银行、券商、房地产等大盘蓝筹股，说明5月很多北向资金的流出，是一种调仓换筹的需要。所以面对跌跌不休的二级市场和外部环境的不确定性，谨慎是必要的，但是经历连续的杀跌以及调整之后，不少个股已经跌不动了，反弹可以迟到，但不会缺席。如果北向资金最终能让权重蓝筹稳定下来，股指就跌不到哪里。正所谓‘泰山安，四海皆安’，大资金淡定，小散就不必恐慌”。今天大盘的暴拉，使得不相信北向资金具有先知先觉能力的投资者再次遭击闷棍。
技术上，今天的放量上涨，使得短线指标显著转强，一部分资金是来自上周因恐慌而离场者，这部分资金的重新入场给人抬轿，有利于股指稳定，因为没有一定获利空间，这些资金不敢再轻易割肉止损了。
来源：周到上海 作者：韩忠益（风雨）
