24日，国内券商中信证券（600030）给同行送了个大消息，宣布拟收购广州证券100%股权。今年市场调整，券商日子不太好过，瑞银证券刚成国内首家外资控股券商，中信就披露将并购另一家券商。看来在将公司经纪业务发展与管理委员会更名为财富管理委员会后，中信证券还在谋局。“洗牌继续，头号开始出牌。”有业内人士称。
中信证券拟发股收购广州证券
公告显示，中信证券拟发行股份收购广州证券100%股权，交易对方为广州越秀金融控股集团股份有限公司及其全资子公司广州越秀金融控股集团有限公司。
中信证券称，由于此次交易涉及沪深两家上市公司、两家证券公司之间的资产重组，且交易对方触发重大资产出售，构成重大无先例事项，经申请公司股票自2018年12月25日开市时起停牌，力争不超过5个交易日复牌。
也就是说，交易对方也是家上市公司越秀金控(原广州友谊）。晚间，这家深市上市公司也公告，与中信证券签署了意向性合作协议，对方拟通过发行股份购买资产的方式合并重组公司全资子公司广州证券100%股权。公司股票自12月25日起停牌，预计停牌不超过5个交易日。
同时，公司将所持广州友谊集团有限公司100%股权转让给广百集团。“本次股权转让符合深化国资国企改革的工作部署要求，符合公司战略发展规划，有利于公司集中优势资源，聚焦发展金融主业，提升公司效益，加大金融主业的资本投入，助力产业结构调整。”公司称。但聚焦金融主业却出让广州证券，而且10月公司才完成广州证券全部股权收购。
“双方停牌重组，看来事不小。作为广州国资的金融平台，广州证券一直是越秀金控的主要利润来源。现在看来，越秀金控在下一盘大棋，中信发行股份收购广州证券后，越秀金控将成为中信证券股东，将从中信做大做强中获益。”业内人士分析。
越秀金控10月才集齐广州证券股权
对广州证券，资本市场并不陌生。因为其股权主要在两家上市公司手中，即越秀金控和穗恒运，其业绩也影响着这两公司利润。今年前三季度，穗恒运实现净利7287.82万 同比下降51%的原因之一是参股的广州证券亏损，公司按权益法确认相应投资损失。
10月29日，穗恒运公告，将其所持有的广州证券24.4782%股权出售给越秀金控。越秀金控向穗恒运A共支付46.8亿元，其中股份对价41.8亿元，货币资金对价5亿元，公司藉此列入越秀金控的股东名册。
本次交易前，越秀金控通过全资子公司广州越秀金控间接持有广州证券67.24%股权，为广州证券的控股股东，交易后持股进一步升至91.71%。
其实，除了穗恒运，广州证券其他小股东也交出股权。此前的10月26日，越秀金控披露，截至2018年10月8日，穗恒运、广州城启、广州富力、北京中邮、广州白云、广州金控6名股东合计持有的广州证券32.765%股权已过户至公司名下。至此，越秀金控对广州证券的持股比例达到100%。
公告显示，越秀金控斥资62.64亿元从6家公司购买广州证券32.765%股权。其中，以发行股份支付交易对价92.02%，以现金支付交易对价的7.98%。也就是说，3个月前广州证券整体估值191亿元，接近第一创业估值。
越秀金控收购广州证券剩余股权目的之一，是进一步强化以证券为核心的金融控股上市平台形象，提升估值水平和整体实力。此前广州证券一直是越秀金控的重要板块，也是其主要利润来源。
越秀金控表示：“通过本次交易，广州证券将由控股子公司变为全资子公司，有利于提高上市公司业务规模，有利于广州证券借助上市公司平台拓宽融资渠道，加快推动广州证券做大资本规模、做强核心业务的战略目标，上市公司的持续盈利能力未来将得到增强，切实提升上市公司的价值，保护广大投资者的利益。”
话音刚落不久，广州证券将再次易主。
广州证券今年前9个月亏损5000多万
不过，越秀金控也提到，由于证券行业发展低迷，证券公司业绩普遍下滑，导致广州证券业绩较大幅度下降，对上市公司业绩造成一定影响。
越秀金控半年报显示，广州证券上半年实现收入8亿元，同比增长4.44%；净利润亏损2980.87万元，同比下降68.99%。上半年净利润下滑或与广州证券资管业务营收不理想有关。越秀金控半年报称，广州证券资产管理业务收入同比下降61.36%，主要是受债券市场影响，业绩报酬较少。
截至9月末，广州证券业绩仍不乐观。越秀金控披露，今年前9个月广州证券净利润累计亏损5086万元，到9月底净资产111亿元，其中9月亏损5065万元。这或许是越秀金控转手的原因之一。
来源：周到上海 作者：曹西京
