今年6月末，世界上头号对冲基金——桥水基金进驻中国，并完成了私募管理人登记。四个月后，桥水投资在中国证券投资基金业协会备案了首只产品“桥水全天候中国私募投资基金一号”，而这也是桥水在中国的第一只私募产品，备受基金圈关注。
桥水基金是世界上最大也最赚钱的对冲基金，管理资产规模达1600亿美元。创始人达利奥多次成功地预测了世界上经济和市场的巨大变动，最出名的还是他成功地预测了2008年全球金融危机。
除此之外，他还把自己在投资、生活中遇到的各种情况进行了总结、复盘，出了一本书叫《原则》，这本书在今年初被中信出版社引进中国，一面世就成了“网红书籍”，据说光电子版本就被下载了300万次。
到底是怎样的一个人，不仅创造了世界最大的对冲基金公司，管理着千亿美元的资产，连出书还如此受欢迎。今天圆脸姑娘就和大家掰扯掰扯。
12岁第一次投资，获得了超3倍的回报
1949，新中国成立的这一年，在世界的另一边美国纽约皇后区有个男孩也出生了，这个男孩就是达利奥。达利奥的父亲是爵士音乐家，母亲是家庭主妇，他是家中的独子。
和很多“别人家的孩子”不同的是，达利奥小时候并不喜欢读书，还很讨厌上学。12岁那年他喜欢上了市场交易，这也跟他当时的环境有关。达利奥在家旁边一个叫林克斯的高尔夫球场做球童，服务一袋球是5美元。
这家球场当时会被很多华尔街的投资者光顾，达利奥就经常会听他们聊投资，12岁这年他把自己做球童赚来的钱投入了股市。买的第一只股票是东北航空，只因为当时东北航空的单股股价少于5美元，没过多久这家公司就因为经营不善被收购了，达利奥却也因此赚了超过3倍的钱。
此后一发不可收拾，后来达利奥选择长岛大学读金融，研究自己感兴趣的事情，以至于他毕业时的平均绩点超高，就这样从世俗的角度来看，他从高中之前的学渣变身成学霸。然后收到了来自哈佛商学院的录取通知书，在那里他开始接触大宗商品的交易。
毕业之后达利奥辗转过一家公司，之后去了希尔森公司的商品期货部门，在那里他主要给客户提供如何对冲风险的意见。他的客户中有粮食生产商和农牧场主，工作成绩还不错以至于这些客户也会给他送个土特产什么的作为礼物。
但达利奥是个不太按照规则出牌的人，1974年在年度大会上，达利奥雇了一个脱衣舞女，并告诉舞女在自己演讲的时候脱掉外衣。然后那一天达利奥和自己的部门主管在一些问题上陷入了分歧，和老板打了起来，没有任何悬念，达利奥被辞退了。
26岁创业失败，从美国国会的座上宾到吃穿用度都靠借
1975年待业的达利奥说服他曾经的客户，聘请他做他们的顾问并给出投资建议。也借此成立了桥水基金，这时他26岁。
最开始的桥水基金公司地点就是在达利奥的公寓房间里，一共两个房间，一个他自住，另一个用来做办公室。他当时找了一个朋友合伙，同时还雇了一个姑娘做他们的助理，最初的桥水就这么被建立起来了。
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现在的桥水基金
在成立桥水的初期阶段，达利奥将自己在投资领域的很多观察通过笔来进行记录，并且将这些记录转换成算法，最后嵌入到计算机中，这样就可以通过输入的数据进行市场预测。
通过这种方法他成功的帮助自己和客户赚了很多钱。这也让他对自己的预测非常自信。在建立桥水基金8年后，达利奥预测出美国银行出借了很多资金给一些新兴国家，这些国家的还款能力一般，一旦出现违约就会导致债务危机，进而引发经济危机、股市走熊。这个想法在当时很“疯狂”，存在非常多的争议。
结果1982年墨西哥就违约了，这一现象印证了达利奥早先的预测，他还被美国国会要求出席“华尔街之周”的听证会，在上面他还做了发言，一时风头无两。
而后达利奥又成了《路易斯·鲁凯泽华尔街一周》的特邀嘉宾，这档节目是当时市场从事交易工作的人必看的。接受采访时达利奥说，自己知道市场是如何运作的，并且深信不疑。而且认为美国将走向一场经济萧条。
当然不久之后他就为自己的自负付出了代价，美国的经济不仅没有萧条还走向了大繁荣，股市迎来了新一轮牛市。达利奥就在早先这个“绝对不会赔”的押注中，损失了10万美元，当时几乎是他全部的财产，这也使他的客户遭受了很大的损失。
达利奥当时迫不得已跟父亲借了4000美元用于家庭开支，公司关闭遣散了员工。这给他的打击很大。但同时也让他转变了思路，不再去想“我是对的”，并且认识到了谦卑很重要。
他开始从自己所犯的错误中不断总结，回忆痛苦并且记录，然后才会进步。这也是《原则》这本书的来源。达利奥认为这些原则不仅适用于投资，也同样适用于生活和其他各个方面。他觉得每个人都应该建立自己的原则体系并遵循。
东山再起，管理着上千亿美元的资产，个人身家达百亿美元
与此同时，达利奥改进了他的计算系统，之前主要侧重在预测上，后来他将其该变成决策系统，在进行一项决策时，他和计算机同时计算互为补充，大部分时候他发现计算机做出的决策会比他自己的更好，因为计算机不带任何情感，这样大大提高了做决策的效率和正确率。但这个系统不是一成不变的，会不断的更新补充相应数据。
经历过失败，桥水又重新开始，八十年代末桥水已经有20多名员工，它们开始有了“正规”的办公地点，不在和达利奥的家混在一起。也因为之前太过自负和鲁莽造成的失败，达利奥在桥水公司内部建立了一套企业文化——激进的透明度。
所有员工都要很诚实的表达自己与他人不同的观点，简言之就是说真话，而且不许在背后议论同事，这就是桥水所要求的透明度。
达利奥曾在TED演讲时，给大家展示过桥水公司是如何做到这一点的，他同样借助了计算机系统，并将其称之为“网络收集器”。例如在一场会议中，在场的每个人可以对发言人进行打分评语。
每个人都可以发表意见，不局限于新进员工还是最大的boss，然后针对一件事情每个人都会产生自己的观点，与此同时，员工之间又能通过电脑屏幕看到其他人对此事的看法，然后会发现自己的观点是无数观点中的一小部分，通过这种方式进行思维转换。
而“网络收集器”通过无数次这样的大大小小会议，收集了很多人对于问题的思考角度和相关信息，通过复杂计算能得到桥水每位员工的特征和所擅长的事情。
这也便于在处理一件事情时，进行员工之间工作的互相搭配和协调，比如一个有非常创造性的员工，可能不太关注细节，那就给他搭配一个务实靠谱注重细节，但可能缺乏创造的同事来一起工作，互相弥补了对方身上所欠缺的特质。
而且公司内部对于一件事的决策需要进行投票时，大部分人选择了“yes”，少部分人选择了“no”。
但此前通过“网络收集器”对每位员工的特质优势进行判断，对于一件事每个特点的人所持有的投票权重是不一样的，从这一点来出发，上面的比例又发生了很大的变化。
桥水就是通过这样的方式来进行公司管理，这也使它经过了几十年的发展成为了全世界最大的对冲基金公司，管理着上千亿美元的资产。达利奥个人资产也达到了百亿美元，他还被评为全世界最富有的50人之一，全世界最最有影响力的100人之一。
达利奥就是一个从中产阶级家庭成长的孩子，经过几十年的时间成为美国对冲基金教父。70年代末狂妄的预测美国经济萧条，在未来的几十年后还会将自己当年“狂妄的言论”剪辑在一起，并嘲笑自己是自负的傻瓜，这个老头还真有点儿可爱~
来源：周到上海 作者：王禹心（圆脸）
