李锐
临近年末，年度排名大战进入最后冲刺阶段，其中主动权益类基金的排名一直存在变数。对于即将到来的2024年，包括景顺长城、鹏华等多家基金公司旗下基金经理，发布了对明年市场走势的判断，科技类板块得到多数推崇。
1 景顺长城基金 孟棋
2024年可能是个重要的转折点。经过两年左右的去库存周期，制造业供需结构将先后企稳。一方面是消费电子里面的安卓手机供应链在2023年下半年已经率先企稳，而另外一方面新能源材料产业链尚在出清的过程中，预计或在未来一年也将得到更加明确的结论。因此2024年是观察制造业库存周期先后阶段性见底的重要窗口，这是企业盈利与估值能够企稳的第一步。然后，我们可以看到创新方向的进展更加明确，一方面是A I应用的逐步落地，从云端逐步蔓延到各种智能硬件终端，从简易的文本助手到多模态，再到智能驾驶、智能机器人等多重场景，国内供应链以快速的反应能力紧跟其后，特别是制造业供应链的配套更为确定。
另外一方面在底层的核心技术和设备上，中国制造的自主突破也在进行时，处于不同的渗透阶段，例如半导体设备及材料，精密机械等。最后是受到美债利率压制明显的一些海外资本开支如果能够恢复，出口链条企业也将观察到一些积极的转折。所以，从微观的产业基本面和公司经营上，未来一年我们将重点观察产业出清的拐点和创新产品的进展，这也是企业盈利和估值能够迎来拐点的必要充分条件。
2 鹏华基金基金经理 陈金伟
陈金伟现阶段更看好长久期类资产，具体到行业上：首先是消费品中的变化。消费行业虽然长期超配，但是三年疫情后很多公司，尤其是一些新的变化，在定价层面体现得并不充分。其次是医药，医药行业估值处于历史低位，而医药行业的长期投资价值并没有改变，随着三季度以来的风险出清，往后看，很难想到行业整体层面有什么大的系统风险。?此外，锂电也值得关注。虽然锂电行业盈利仍然处在下行周期，且市场普遍诟病产能过剩，但是锂电行业资本开支已经下滑，从锂电设备公司合同负债（对应新接订单）可以看出，而需求存在自然增长。
3 平安基金基金经理 神爱前
12月15日，在平安基金举办的2024年投资策略会上，平安基金权益投资中心执行总经理神爱前表示，未来新产业的发展，中国产业化能力将更有用武之地。像典型的A I，可能有A I终端，整个产业链的上下游协同里，中国也是最强的。还有创新终端如M R，它的产业链也是聚集在中国。未来备受期待的是产业机器人，特斯拉的产业机器人产业链也在中国，中国产业化落地能力很强，真正到产业化阶段中国有望占领非常重要的位置。
来源：新闻晨报 作者：李锐
