对于新基金来说，今年市场的考验尤为严峻。随着股市的持续调整，新基金发行市场受到冲击，发行难已经成为市场共识。不过，一边是发行“警报”频频响起，另一边创新型基金受到追捧，整个市场呈现“冰火两重天”的景象。
（1） 清盘“预警”
作为一只刚成立不久的新基金，规模却拉响清盘“警报”。9月14日，鹏扬基金发布公告，根据基金合同“第二十部分 基金的信息披露”之“五、公开披露的基金信息”的“（八）临时报告”第27项的约定，鹏扬国证财富管理ETF基金连续30、40、45个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于5000万元情形的”，有关信息披露义务人应在2日内编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。截至2023年9月12日，该基金已连续30个工作日基金资产净值低于 5000万元。
资料显示，该基金成立于今年6月29日，首发规模超过3亿元，除了 9月中旬拉响清盘“警报”外，早在8月12日资产净值就已低于5000万元。很显然，该基金规模缩水，是由于集中赎回导致。
从目前来看，鹏扬基金于2021年才开始布局ETF，旗下ETF规模只有40亿元左右，目前该公募旗下一共有6只ETF。这与头部平台华夏基金、易方达基金、华宝基金动辄上千亿元的ETF基金规模，形成鲜明对比。
（2） “一名客户”
对于国泰君安资管旗下的一只新基金来说，目前的发行境遇令人关注。近日，国泰君安新材料基金合同显示，该基金首发最终规模为1000.998814万份，而其中国泰君安资管运用固有资金认购1000.9万份。也就是说，仅有1名客户购买1000元。
基金合同显示，该基金仅在9月15日一天募集，托管银行为兴业银行。其中，有效认购户数只有2户，剔除公司自购金额外和认购费率外，该基金仅有1名客户买了约1000元。
具体来看，该基金成立于9月19日，管理人为国泰君安资管，发行总规模为1000.99814万元，其中A类募集为800.998814万元，C类份额为200万元。国君资管自购金额达1000.9万元。扣除自购金额后，该基金实际发行金额仅剩下998.14元，这也意味仅1名客户购买1000元。
此前公告显示，国泰君安新材料混合首次募集规模上限为5000万元。该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通股票不超过股票资产的50%）；该基金非现金基金资产中不低于80%的资产投资于新材料主题股票。
数据显示，截至6月末，国泰君安资管管理资产规模5063.68亿元，较上年末增长16.8%。
（3）“创新”受捧
两厢对比，创新型基金的情况要好很多。
截至9月21日，9月以来有近30只ETF、ETF联接基金宣告成立，首募规模合计在140亿元左右。其中，博时上证科创板100ETF、国泰上证科创板100ETF、鹏华上证科创板100ETF、银华上证科创板100ETF、汇添富中证2000ETF等首募规模超过12亿元。
接下来陆续亮相的 就是浮动费率基金，如与业绩挂钩的交银瑞元三年定开、富国远见精选三年定开，与持有时间挂钩的景顺长城价值发现将分别在10月前后展开募集。
9月22日，景顺长城基金发布公告称，景顺长城价值发现将于10月11日起正式开售。这是市场首只与投资者持有时间挂钩的浮动费率产品，核心机制为持有基金份额的时间越长，适用的管理费率越低。
9月21日，富国基金也公告了富国远见精选三年定开将于9月28日至11月3日发售的消息。而在9月15日，交银施罗德基金发布公告称，旗下交银瑞元三年定开的发售时间为10月12日至10月25日。以费率改革后首只获批的浮动管理费率基金为例，交银瑞元三年定开的基金管理费由基础管理费和业绩报酬两部分组成。
来源：周到上海 作者：李锐
